Hypotéky v květnu 2020, další snížení 2T repo sazby ČNB a výhled na vývoj úrokových sazeb

Za poslední dva měsíce došlo vlivem pandemie COVID-19 k obrovským propadům objemů nově
sjednávaných hypoték. Dle dat iDnes.cz je propad přibližně čtvrtinový.

Za tuto dobu snížila ČNB 2týdenní repo sazbu z původních 2,25 % na aktuálních 0,25 %.
Přikládám tabulku změn (vývoje) 2týdenní repo sazby ČNB níže:

		Datum změny	2T repo sazba (v %)
		03.05.2019	2,00
		07.02.2020	2,25
		17.03.2020	1,75
		27.03.2020	1,00
		11.05.2020	0,25

Zdroj: www.cnb.cz

Současně se změnami této 2týdenní repo sazby ČNB také uvolnila či zrušila limity úvěrových
ukazatelů nových hypotečních úvěrů. Od 1.4.2020 tak uvolnila možnost financování do 90 % LTV,
zmírnila DSTI (nově max. 50 % čistého příjmu žadatele na měs. splátku úvěru) a zrušila DTI
(celkové zadlužení žadatele o úvěr, které nesmělo být větší než 8-násobek jeho čistého ročního příjmu).

Zdroj: www.fio.cz

Během dubna 2020 Vláda ČR navíc schválila zrušení daně z nabytí nemovitých věcí, tj. 4 %
z celkové kupní ceny, a to pro nemovitosti nabyté od prosince 2019. Vláda ČR zároveň schválila
zrušení možnosti uplatňování odpočtů úroků z nově uzavřených smluv o úvěru na bydlení jako
nezdanitelné části základu daně. Odpočty úroků si bude moci ještě uplatňovat každý kupující,
který nabyde nemovitost nejpozději v prosinci 2021. Tento návrh bude dále projednán a
schvalován Sněmovnou ČR.
Zdroje: www.mfcr.cz a www.ctk.cz

Mohlo by se tedy na první pohled zdát, že aktuálním žadatelům o úvěr na bydlení (hypotéka, úvěr ze SS)
hraje tato situace do karet. Ano i ne. Zrušení daně z nabytí nemovité věci a zachování možnosti odpočtů
úroků ze základu daně je rozhodně tou příznivou zprávou (bude-li schváleno).

Komerční banky jsou zatím ve většině případů na zmírnění úvěrových ukazatelů velmi opatrné a mnohé
z nich své metodiky pro posuzování příjmů naopak zpřísnily (zejm. pro určité výdělečné činnosti či zdroje příjmů).

Na snižování krátkodobé 2týdenní repo sazby (ČNB) zatím většina z komerčních bank nereagovala
nikterak prudkými poklesy svých úrokových sazeb u hypotečních úvěrů. Výraznější pokles sazeb
zaznamenaly spíše menší bankovní domy. Většina bank své úrokové sazby zatím příliš nesnižovaly a
dle vyjádření několika vrcholných představitelů těchto bankovních domů (konference FinFest on-line)
je jejich názor na vývoj úr. sazeb spíše opatrný (dle obchodní politiky jednotlivých bank). V případě
číselného vyjádření výhledu průměrné úrokové sazby pro 5letou fixaci v 2. polovině roku 2020 několikrát
padl subjektivní názor těchto vrcholných představitelů bank okolo 2,4 - 2,5 % p.a.

Inu, nechme se překvapit, co se na trhu dále uděje. Přední je zdraví.

Matěj Š.

Pozn. red.: Informace v tomto článku nejsou nikterak závazné a jsou pouze informativního charakteru.